Оценка малого бизнеса в россии

Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практике

Кемаева С.А., кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита, Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского — Национальный исследовательский университет Козлова Е.Е.,ассистент кафедры бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита, Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского — Национальный исследовательский университет Ионова Е.С., аспирантка кафедры финансов и бухгалтерского учета, Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского — Национальный исследовательский университет Экономический анализ: теория и практика № 8(359) — 2014

В настоящее время кредитная организация вправе самостоятельно разрабатывать методики оценки кредитоспособности заемщиков. Учитывая низкую степень финансовой устойчивости субъектов малого предпринимательства, методики оценки банков должны ориентироваться на всестороннее изучение бизнеса заемщиков для снижения кредитных рисков и увеличения доступности кредитования.

Фундаментальной природой кредита является элемент доверия между кредитором и заемщиком (от лат. credere — доверять). Привлечение и использование кредитов является характерной чертой рыночных экономических отношений. Особенность формирования и использования базы данных заемщика для анализа его кредитоспособности, как и методику оценки кредитоспособности клиентов, каждый банк определяет по-своему. При этом основным источником информации для анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности малых предприятий по-прежнему остается бухгалтерская (финансовая) отчетность.

В предыдущих работах рассмотрен порядок формирования действующих форм бухгалтерской (финансовой) отчетности субъектами малого бизнеса [2], а также информационно-аналитическое обеспечение для оценки кредитоспособности заемщиков, относящихся к субъектам малого предпринимательства [3]. Исследуем российскую и зарубежную практику оценки кредитоспособности заемщиков.

Кредитоспособность как целостное определение стало использоваться в VІІІ-ХІХ вв. такими известными учеными, как А. Смит, Д. Кейнс, Н. Бунге и В. Косинский. Основой для зарождения кредитных операций как в отечественной, так и в мировой истории являлось ростовщичество, а основными факторами кредитоспособности выступали репутация заемщика, размер имения, предоставляемого в залог, количество крепостных крестьян. Эволюция понятия кредитоспособности представлена в табл. 1 [5].

Таблица 1. Развитие понятия «кредитоспособность»

В современной российской экономической литературе нет единого мнения по трактовке понятия «кредитоспособность». Различия в определениях обобщены и представлены в табл. 2.

Таблица 2. Сравнительная характеристика определений понятий «кредитоспособность»

Углубленный анализ финансового положения клиентов, если он проводится регулярно, как часть обычных оценочных процедур кредитного отдела, может оказать неоценимую помощь при оценке кредитоспособности заемщика. Однако он может отнимать много времени, если проводится традиционными методами [6], к которым относят коэффициентный, статистический методы и методы комплексного анализа кредитоспособности организации. Модели на основе комплексного анализа нашли широкое применение у зарубежных банков.

Анализ методов оценки кредитоспособности клиентов в России позволяет выделить их основные группы, определить преимущества и недостатки (табл. 3).

Таблица 3. Методы оценки кредитоспособности

На практике методика оценки кредитоспособности, как правило, объединяет несколько методов, обобщая их в авторскую методику оценки кредитоспособности клиентов.

В настоящее время в мире нет единой стандартизованной системы оценки кредитоспособности. Поэтому банки используют различные методы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:

• различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;
• особенности индивидуальной кредитной культуры и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;
• использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;
• разнообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга. Ранее достаточно подробно было рассмотрено информационно-аналитическое обеспечение, необходимое для актуальной оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков [3]. Наиболее значимые, по мнению авторов, факторы, влияющие на оценку кредитоспособности, представлены в табл. 4;
• итог оценки кредитоспособности заемщика принимает различные формы. Некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие — присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.

Таблица 4. Факторы, влияющие на кредитоспособность

Методики зарубежных банков по оценке кредитоспособности во многом соответствуют методикам, применяемым российскими банками. Основные элементы оценки заемщиков в России, Франции и США представлены в табл. 5.

Таблица 5. Элементы оценки заемщиков банков США, Франции. России

* Коэффициент текущей платежеспособности

Сравнительный анализ моделей оценки кредитоспособности в некоторых зарубежных странах представлен в табл. 6.

По данным Росстата, доля малых и средних компаний в ВВП России составляет около 20% [8], в то время как в странах Евросоюза, в США, Китае этот показатель превышает 50%. В Европе доля малого и среднего предпринимательства в ВВП составляет от 0 до 70%. Малый бизнес в развитых странах воспринимается как полноправный участник экономической деятельности. В России к таким предприятиям отношение скорее снисходительное, что отражается и на подходе банков к данной категории клиентов. Многими участниками банковского сектора России малый и средний бизнес рассматривается как отдельная категория клиентов в контексте кредитования. В Европе же к малым предприятиям практикуется другой подход: субъекты малого предпринимательства получают все те же услуги и продукты, что и любой корпоративный клиент: от расчетно-кассового обслуживания до гарантий и аккредитивов. Но при этом финансовыми организациями учитываются особенности этой категории клиентов. Уровень банковских ставок зависит от стоимости денежных ресурсов для самих банков. Чтобы ставки снизились для конечных потребителей, должна снизиться стоимость денег на межбанковском рынке.

Устойчивое долгосрочное экономическое развитие страны возможно только при дальнейшей диверсификации производства. Сегмент малого и среднего бизнеса по опыту развитых стран должен активно этому способствовать, обеспечивая модернизацию инфраструктуры, усиление конкуренции и развитие инноваций. В настоящее время число производственных предприятий среди компаний малого бизнеса не превышает 12%, что наряду с низкой долей малого бизнеса в ВВП России существенно тормозит рост конкуренции в реальном секторе экономики. Одной из причин низких темпов экономического развития субъектов малого бизнеса является недоступность банковского кредитования.

Несколько лет назад предоставление кредитов большинством банков осуществлялось по скоринговой системе. Во время кризиса такие банки показали наибольшее число просроченных кредитов. Методика оказалась неэффективной. Сейчас банки рассматривают кредитоспособность потенциальных заемщиков, анализируя все возможные факторы, влияющие на развитие бизнеса. Поэтому переход на единую методику оценки кредитоспособности банками очень важен для целевого финансирования данного сегмента в России.

Схематично комплексный подход к принятию управленческих решений о целесообразности выдачи кредита и определению условий кредитования представлен на рис. 1.

Оценка кредитоспособности заемщиков и отнесение их к разным рейтинговым позициям является одним из главным методов снижения кредитного риска. Кредитный риск — это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде.

Поэтому для российской банковской системы очень важно унифицировать единую базу для оценки заемщиков в целях снижения кредитных рисков и повышения финансовой устойчивости. Методы снижения кредитного риска представлены на рис. 2.

Качество кредитного портфеля банка оценивается специальными отделами по учету ссуд и оценке рисков по системе коэффициентов, включающей абсолютные показатели (объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд) и относительные показатели, характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности. Коэффициент качества кредитного портфеля в общем виде может быть представлен как отношение просроченной ссудной задолженности к сумме ссудной задолженности (основной долг без процентов) [7]. Методика Банка России рекомендует определять данный коэффициент как отношение расчетного резерва на возможные потери по ссудам к сумме ссудной задолженности по основному долгу.

Полноценная оценка кредитоспособности охватывает анализ и последующий мониторинг всех факторов, определяющих величину текущего риска. Основные факторы, определяющие величину текущего риска, представлены на рис. 3.

Важнейшей частью информации, анализируемой банком и получаемой через внешние источники, можно считать сведения, которые отражают действительную кредитную историю заемщика. Многие страны достигли в этом плане значительных успехов, отладив у себя работу кредитных бюро. В России в настоящее время сбором информации о финансовом состоянии клиентов занимаются как специализированные подразделения ряда кредитных организаций (в собственных интересах), так и некоторые коммерческие фирмы, предоставляющие неофициальную информацию на платной основе. Созданы разрозненные базы данных, функционирующие без взаимного обмена информацией. Фактически российские банки могут пополнять информацию о клиентах только силами собственных информационно-аналитических служб и служб безопасности (если таковые имеются).

С помощью финансового анализа банк получает достаточно объективную и достоверную информацию о платежеспособности заемщика.

В условиях высокой конкуренции и слабой го­сударственной поддержки субъекты малого бизнеса вынуждены постоянно преодолевать финансовые трудности и кризисные ситуации. Как свидетельс­твуют данные Росстата, 18,9% организаций малого бизнеса в 2011г. были признаны убыточными [8].

Поэтому при оценке кредитоспособности субъектов малого предпринимательства недостаточно провести только расчет финансовых коэффициентов, так как их динамика, как правило, не является устойчивой и не позволяет выявить причины ухудшения отчетных показателей и финансового состояния организации.

Методика оценки кредитоспособности будет наиболее достоверно описывать финансовое состояние организации в том случае, когда кредитные эксперты при выдаче кредита будут принимать во внимание показатели эффективности использования основных ресурсов организации малого бизнеса, а именно: определять, насколько интенсивно субъекты малого предпринимательства используют трудовые и материальные ресурсы, оборотные и внеоборотные активы (использование ресурсоориентированного экономического анализа). Оценка эффективности использования перечисленных ресурсов проводится на основе факторного анализа выручки от продажи товаров, работ, услуг [1].

Рост выручки субъектов малого предпринимательства может быть связан с увеличением интенсивных и экстенсивных факторов в развитии деятельности (рис. 4).

Критерием оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства с позиции ресурсоориентированного экономического анализа является доля экстенсивных и интенсивных факторов в наращивании основного финансового ресурса организации (выручки от продаж).

В рамках ресурсоориентированного экономического анализа моментом ухудшения финансового состояния и уровня кредитоспособности будет наличие экстенсивных факторов в развитии производства. Наличие экстенсивных факторов свидетельствует об имеющихся резервах, использование которых может вывести организацию из наступающей кризисной ситуации. Анализ существующих и исследование новых систем показывает, что для обеспечения системной и структурной устойчивости сложных систем производства, экономики, искусства и других областей необходимо установить между основными показателями системы соотношения, соответствующие «золотой пропорции» («золотому сечению») [1].

В основе количественной оценки показателей, характеризующих тип экономического развития, финансовую устойчивость (абсолютная и нормальная устойчивость, неустойчивое и кризисное состояние) и уровень кредитоспособности, используется классификация по удельному весу экстенсивных и интенсивных факторов, влияющих на выручку коммерческих организаций. Исходя из правила «золотой пропорции» система устойчива только внутри диапазона значений от 38 до 2% удельных весов интенсивных факторов, иначе резко теряется финансовая устойчивость и управление коммерческими организациями, соответственно, снижается и уровень кредитоспособности организации.

Критерии оценки финансового состояния и кредитоспособности субъектов малого бизнеса, основанные на ресурсном подходе и правиле «золотой пропорции», представлены в табл. 7 [1].

Таблица 6. Модели оценки кредитоспособности в зарубежной практике

Таблица 7. Классификация кредитоспособности организации на основе ресурсоориентированного экономического анализа с учетом принципа «золотой пропорции»

Рассмотренный подход активно развивался в СССР, что подтверждают работы С. Б. Барнгольц, В. И. Ганштака, С.Е. Каменицера, В. П. Копняева, Б.И. Майданчика, М.В. Мельник, P.M. Петухова, Н.Г. Чумаченко, А. Д. Шеремета и многих других ученых и практиков.

При всех достоинствах ресурсоориентированного экономического анализа он, к сожалению, практически не используется в практике банковского кредитования, хотя его применение способно повысить эффективность кредитования субъектов малого бизнеса и снизить кредитные риски со стороны банков.

Таким образом, на основании анализа банковских методик оценки кредитоспособности заемщиков можно выделить следующие недостатки существующих моделей оценки:

• поверхностный анализ структуры бизнеса заемщика;
• отсутствие информации о видах деятельности заемщика и их диверсификации;
• оценка ряда финансовых и нефинансовых факторов риска, рекомендованных положением Банка России [4], отсутствует либо является поверхностной;
• отсутствие оценки эффективности использования ресурсов субъектов малого бизнеса;
• отсутствие в учетной системе предприятия перспективной (управленческой) отчетности (плана доходов и расходов, прогноза движения денежных средств);
• отсутствие критерия текущей платежеспособности (единственного нормативно закреп-ленного показателя) в банковских методиках оценки кредитоспособности.

Рекомендации по устранению выявленных недостатков при оценке кредитоспособности заемщиков заключаются в обязательном мониторинге следующих факторов:

• правового обеспечения деятельности заемщика, т. е. проверка наличия и срока действия патентов, лицензий, сертификатов;
• уровня организации системы внутреннего контроля, качества управления финансами, ведения бухгалтерского учета и формирования бухгалтерской отчетности;
• эффективности и добросовестности управления бизнесом;
• стадий развития жизненного цикла заемщика и положения в конкурирующей среде;
• разнообразия хозяйственных связей заемщика и сроков исполнения обязательств;
• оценки рыночных, в том числе предпринимательских, рисков;
• изучения репутации заемщика среди клиентов (наличие судебных разбирательств или возможности их возникновения, а также оценка иных санкций в отношении заемщика);
• наличия и вида обеспечения кредитов, возможности покрытия ссудной задолженности и процентов на период кредитования;
• платежно-расчетной дисциплины, в том числе в отношении обязательств перед бюджетом, государственными внебюджетными фондами, персоналом по оплате труда и т. п.;
• перспективной платежеспособности на основе прогнозирования денежных потоков;
• определения типа экономического развития организации (экстенсивное или интенсивное) на основе эффективности использования ресурсов.

Литература

1. Ендовицкий Д.А., Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Ресурсоориентированный экономический анализ: теория, методология и практика // Экономический анализ: теория и практика. 2013. № 38.

2. Кемаева С.А., Бондаренко В.В. Анализ упрощенных форм бухгалтерской отчетности малых предприятий // Экономический анализ: теория и практика. 2013. № 2.

3. Кемаева С.А., Козлова Е.Е., Ионова Е.С. Информационно-аналитическое обеспечение оценки кредитоспособности организаций малого бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. 2014. №7.

4. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности: положение Банка России от 02.03.2004 № 254-П.

5. Просалова В.С. Проблемы оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков: монография. Владивосток: ВГУЭС, 2008. 180 с

6. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: базовые операции для клиентов. М.: Финансы и статистика, 2005. 304 с.

7. Шаталова Е.П. Оценка кредитоспособности заемщика в банковском риск-менеджменте: учеб. пособие. М.: КноРус, 2011.