Кредитование бизнеса в беларуси
«Агентство стратегического и экономического развития» составило подробный отчёт о том, откуда классический бизнес и стартапы могут привлечь финансирование в Беларуси. Эксперты выделяют шесть категорий источников средств: банковское кредитование, государственное финансирование, международные финансовые организации, бизнес-ангелы, венчурные фонды, private equity.
В Беларуси финансированием инвестиционных проектов занимается более 20 банков. Согласно статистике Национального банка Республики Беларусь, в 2017 году банками страны было выдано кредитов на 63291,9 млн рублей, за 5 месяцев 2018 года — 29545,3 млн рублей. Основной кредитодатель — Беларусбанк (41%).
По кредитам в белорусских рублях процентная ставка зависит от ставки рефинансирования Нацбанка, которая последние годы имеет тенденцию к снижению и сейчас составляет 10%, хотя ещё год назад она была на уровне 16%.
Диапазон процентных ставок по кредитам в белорусских рублях
В основном объём кредитования банками не превышает 70% от общих инвестиционных затрат по проекту, однако при определенных условиях возможно финансирование проекта с долей собственного участия инициатора от 10%.
В нём можно получить финансирование на льготных условиях. Средний чек — $1-2 млн (максимум — $10 млн). Процентная ставка — 0,5 ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь. Сроки финансирования — не более 7 лет (возможность отсрочки по основному долгу и процентам на срок до 2 лет).
Инновационные фонды областных исполнительных комитетов
Ключевые условия и требования финансирования проектов:
Белорусский фонд финансовой поддержки предпринимателей
Европейский банк реконструкции и развития
Основные программы ЕБРР в Республике Беларусь направлены на кредитование частного сектора. В приоритете — экспортные предприятия.
Международная финансовая корпорация (IFC)
Критерии инвестирования: проект должен приносить выгоду стране, где будет реализован, и не наносить ущерба окружающей среде.
Евразийский банк развития
Приоритетные отрасли для ЕАБР: энергетика, машиностроение, нефтехимическая промышленность, инфраструктурные проекты.
Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций
Средний чек — $0,3-1 млн. Целевой фокус Фонда — белорусские и российские технологические стартапы на посевной стадии (seed) и стадии роста (A).
Фокус инвестиций фонда — стартапы, специализирующиеся на искусственном интеллекте, дополненной и виртуальной реальности. Целевая доля фонда — от 10% до 25%. Чек сделки — от $300 тыс до 2 млн. Основные требования Haxus к проектам: техническое либо научное ноу-хау; технически сильная команда.
Инвестиционная компания Bulba Ventures
На конференции Venture Day Minsk Юрий Мельничек сообщил, на каких условиях Bulba Ventures инвестирует в стартапы.
Фонд ЕБРР заинтересован в «зрелых» проектах с профессиональной командой, которая способна спрогнозировать экономику проекта и показать реальный спрос на бизнес-кейсе. Фонд инвестирует в проекты совместно с коммерческим партнером. Средний чек сделки — от 3-5 млн евро.
Несмотря на то, что программа венчурного финансирования ЕБРР более «расслабленная» и подвижная структура, по сравнению с самим ЕБРР, она все-таки является частью международного финансового института с высоким уровнем ответственности, отлаженным риск-менеджментом и профессиональной репутацией. Поэтому такой инвестор не будет рисковать и участвовать в раундах финансирования pre-seed или seed, а готов вложиться в «зрелый» стартап/бизнес и профессиональную команду, способную не только спрогнозировать экономику проекта, но и показать реальный спрос на бизнес-кейсе, — рассказала Мария Барсук, представитель EBRD Venture Capital.
Компания инвестирует в высокотехнологичные проекты в области интернет-технологий, медиа, а также финансовых сервисов, проектов в сфере искусственного интеллекта, виртуальной и дополненной реальности.
ЗУБР КАПИТАЛ
«Зубр Капитал» ориентирован на работу преимущественно c производственными компаниями в Республике Беларусь с экспортным потенциалом на территории ЕЭП. Стандартная сумма инвестиций — $3-10 млн.
Эксперты выделяют три альтернативных источника: Китайско-Белорусский промышленный инвестиционный фонд, Банк развития КНР и Китайско-евразийский фонд экономического сотрудничества.
