Бизнес план потребность в инвестициях

Потребность в инвестициях

Как известно, инвестиции — это долгосрочное вложение капитала.

Существуют следующие формы инвестиций:

  1. Денежные средства и их эквиваленты;
  2. Земля;
  3. Здания. Сооружения, машины и оборудование, любое другое имущество, используемое в производстве или обладающее ликвидностью;
  4. Имущественные права, оцениваемые, как правило, денежным эквивалентом.

Субъектом инвестиций (реципиентом, инициатором проекта) является предприятие (организация), использующее инвестиции для осуществления предпринимательского проекта.

СПРАВКА:

Реципиент — это объект, получающий (принимающий) что-либо от другого объекта, называемого донором.

Выполнение этапа разработки бизнес — плана для получения инвестиций должно обеспечивать все данные, необходимые для инвестиционного решения. Коммерческие, технические, финансовые, экономические предпосылки и условия окружающей среды по отношению к деловому проекту должны быть определены и тщательно проверены на основе альтернативных решений.

Отмечу, что предпринимательский проект — это дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, направленных на достижение определенных целей (получение определенных результатов). Близкими по смыслу являются термины «хозяйственное мероприятие», «работа (комплекс работ).

В свою очередь, инвестиционный проект — это система документов и организационных мероприятий, необходимых для осуществления предпринимательского проекта. Масштаб инвестиционного проекта определяется влиянием результатов его реализации на хотя бы один из внутренних (или внешних) рынков: финансовых, материальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и социальную обстановку.

Основным инструментом, используемым для количественного измерения параметров информации — необходимых для превращения идеи проекта в бизнес-план для получения инвестиций, является исследование следующих благоприятствующих факторов:

  1. Состояния природных ресурсов, возможностей их обработки, например, леса для деревообрабатывающей промышленности;
  2. Существующих сельскохозяйственных угодий, которые могут быть основой агропромышленного комплекса;
  3. Будущего спроса на потребительские товары, который имеет перспективу роста как результат роста численности населения или покупательной способности, а также на новые товары, такие, как синтетические волокна, бытовая электротехническая продукция;
  4. Номенклатуры импорта с тем, чтобы определить области его замещения;
  5. Влияния на окружающую среду;
  6. Состояния производящих отраслей, успешно развивающихся в других странах с подобным экономическим уровнем (уровень капитала, трудовых и естественных ресурсов);
  7. Взаимосвязей с другими отраслями внутри страны и за рубежом;
  8. Возможностей расширения существующих производственных линий путем их интеграции, например, нефтехимической и нефтеперегонной промышленности или электросталеплавильных заводов и сталепрокатных предприятий;
  9. Возможностей диверсификации производства, например, создания на нефтехимической комплексе фармацевтического предприятия;

10. Расширения существующих производственных мощностей для экономии масштабов производства;

11. Состояния общего инвестиционного климата;

12. Промышленной политики;

13. Наличия и стоимости производственных факторов;

14. Возможностей для экспорта.

Исследование благоприятствующих факторов достаточно поверхностно по природе и в большей степени основывается на общих оценках, чем на детальном анализе.

Данные по затратам обычно берутся из существующих похожих проектов, а не из расчетов цен, назначенных поставщиками оборудования.

Основной этап выявления возможностей.

Общее исследование благоприятствующих факторов может быть подразделено на следующие категории:

  1. Исследования в данном районе, например, в административной регионе, слаборазвитом регионе, в районах, прилегающих к порту, железнодорожной станции и т.д.;
  2. Исследования в определенной промышленной отрасли, например, в производстве стройматериалов или пищевой промышленности;
  3. Исследования ресурсов в отраслях, использующих естественные сельскохозяйственные и промышленные продукты, например, в деревообрабатывающей промышленности, нефтехимической и металлообрабатывающей промышленности и др.

Исследование возможностей конкретного делового проекта.

Исследование факторов должно следовать за первоначальным выяснением общих инвестиционных возможностей в производство продуктов, обладающих потенциальным спросом.

Оно может быть определено как трансформация идеи делового проекта в развернутое инвестиционное предложение.

Так как целью проекта является стимулирование инвесторов, то исследование благоприятствующих конкретному бизнес-проекту факторов должно включать некоторую базовую информацию.

Простого же перечисления продуктов, которые могут быть привлекательны для местного производства, недостаточно. Список продуктов перспективного спроса, полученный из анализа общих экономических показателей (номенклатура импорта, рост потребительского спроса и т.д.), может служить отправной точкой для дальнейших исследований.

Поэтому необходимо, во-первых, тщательно отбирать рекомендованные таким образом продукты и, во-вторых, приводить данные по каждому продукту так, чтобы потенциальный инвестор, внутренний или внешний, мог решить, достаточно ли привлекательны открывающиеся возможности, чтобы перейти к следующему этапу подготовки проекта.

Для принятия окончательного решения по проекту необходимо четко определить инвестиции и производственные издержки, учитывая, что прибыльность проекта будет, в конечном счете, зависеть от их размера, структуры и графика осуществления.

Инвестиции и основные элементы производственных издержек, определенные в предыдущих разделах плана, сводятся в финансовом плане с тем, чтобы рассчитать общие инвестиционные затраты и определить финансовую и экономическую рентабельность предприятия.

При сведении воедино суммы инвестиций и производственных издержек особое внимание следует обратить на график их осуществления, поскольку эти сроки оказывают влияния на движение наличностей при реализации проекта и его норму прибыли.

Исходными данными для расчета потребности производства в материальных ресурсах (инвестиции, кредиты, займы), являются предусматриваемые объемы выпуска и оказываемых услуг, а также нормативная база потребностей в материальных ресурсах на единицу продукции.

Потребность в материальных ресурсах определяется методом прямых расчетов, то есть путем умножения нормы расхода материалов на соответствующие объемные показатели. Эта потребность определяется в натуральном и стоимостном выражении по видам ресурсов. (Формула и таблица прилагается по запросу). Потребность в зданиях, сооружениях, машинах и оборудовании определяется на основе производственной мощности, принятой технологии, особенностей отрасли и производительности оборудования каждого вида. Затем результаты плановых расчетов сводятся в таблицы.

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.

Различаются следующие показатели эффективности инвестиционного проекта:

  1. Показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;
  2. Показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета;
  3. Показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного процесса и допускающие стоимостное измерение.

Принятие решения на инвестирование.

Фирма-инвестор до принятия решения на инвестирование должна определиться в своей системе приоритетов.

Возможные варианты приоритетов:

  1. Общественная значимость проекта;
  2. Влияние на имидж инвестора;
  3. Соответствие целям и задачам инвестора;
  4. Соответствие финансовым возможностям инвестора;
  5. Соответствие организационным возможностям инвестора;
  6. Рыночный потенциал создаваемого продукта;
  7. Период окупаемости проекта;
  8. Прибыль;
  9. Уровень риска;

10. Экологичность и безопасность проекта;

11. Соответствие законодательству.

Можно использовать в качестве критерия некоторую свертку показателей по этим приоритетам.

Критерии отбора инвестиционных проектов подразделяются (условно) на следующие группы:

  1. Целевые критерии;
  2. Внешние и экологические критерии;
  3. Критерии реципиента, осуществляющего проект;
  4. Критерии научно-технической перспективности;
  5. Коммерческие критерии;
  6. Производственные критерии;
  7. Рыночные критерии;
  8. Критерии региональных особенностей реализации проекта.

Критерии каждой группы оцениваются как для всего проекта, так и для отдельных участников. (Расшифровка критериев по пунктам — по запросу)

Материально – технические ресурсы
Срок возврата заемных средств

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.